Negociação Estratégias Envolvendo Opções Capítulo 10

Estratégias de Negociação Envolvendo Opções Capítulo 10 1 Opções, Futuros e Outras Derivadas, 7ª Edição, Copyright John C Hull 2008.Presentação sobre o tema Estratégias de Negociação Envolvendo Opções Capítulo 10 1 Opções, Futuros e Outras Derivadas, 7ª Edição Copyright John C Hull 2008 Transcrição da apresentação.1 Estratégias de Negociação Envolvendo Opções Capítulo 10 1 Opções, Futuros e Outros Derivativos, 7ª Edição, Copyright John C Hull 2008.2 Opções, Futuros e Outros Derivados 7ª Edição, Copyright John C Hull 20082 Tipos de Estratégias Tome uma posição em A opção e o subjacente Tomar uma posição em 2 ou mais opções do mesmo tipo A spread Combinação Tomar uma posição em uma mistura de chamadas puts Uma combinação.3 Opções, Futuros e Outros Derivados 7ª Edição Copyright John C Hull 20083 Posições Em uma Opção o Subjacente Figura 10 1, página 220 Lucro STST K STST K STST K STST K abc d.4 Opções, Futuros e Outras Derivadas 7ª Edição Copyright John C Hull 20084 Bul L Spread usando chamadas Figura 10 2, página 221 K1K1 K2K2 Lucro STST.5 Opções, Futuros e Outras Derivadas 7ª Edição, Copyright John C Cálculo 20085 Bull Spread Usando Colocações Figura 10 3, página 222 K1K1 K2K2 Lucro STST.6 Opções, Futuros e Outras Derivadas 7ª Edição, Copyright John C Hull 20086 Espalhamento de Ursos Usando Colocações Figura 10 4, página 223 K1K1 K2K2 Lucro STST.7 Opções, Futuros e Outras Derivadas 7ª Edição Copyright John C Hull 20087 Figura 10 6, página 227 K1K1 K3K3 Lucro STST K2K2.8 Opções, Futuros e Outras Derivadas 7ª Edição Copyright John C Hull 20088 Borboleta Spread Usando Colocações Figura 10 7, página 228 K1K1 K3K3 Lucro STST K2K2.9 Opções Futuros, E Outras Derivadas 7ª Edição, Copyright John C Hull 20089 Calendário Utilização de Usos Figura 10 8, página 228 Lucro STST K.10 Opções, Futuros e Outras Derivadas 7ª Edição, Copyright John C Hull 200810 Uma Combinação Straddle Figura 10 10, Página 230 Lucro STST K.11 Opções, Futu Res e outras derivadas 7ª edição, Copyright John C Hull 200811 Correia de tiragem Figura 10 11, página 231 Lucro KSTST KSTST StripStrap.12 Opções, futuros e outras derivadas 7ª edição, Copyright John C Casco 200812 A Strangle Combination Figura 10 12 , Página 232 K1K1 K2K2 Lucro STST.10 1 Estratégias de Negociação Envolvendo Opções Capítulo 10.1 10 1 Estratégias de Negociação Envolvendo Opções Capítulo 10.2 10 2 Posições em uma Opção o Subjacente Comprar ou vender call Comprar ou vender comprar ou vender em curto vender comprar ou vender Tomar emprestado à taxa de obrigações sem risco.3 10 3 Estratégias de Negociação que Envolvem Opções Tomar uma posição na opção a Posição de Spread subjacente em 2 ou mais opções do mesmo tipo Posição de Combinação em uma mistura de calls puts.4 10 4 Payoff for Put Option X x comprar vender STST - X Custo p Custo - p.5 10 5 Pagamento para Opção de Compra X x comprar vender STST Custo c Custo - c.6 10 6 Pagamento para compra de ações STST vender Custo S Custo - S.7 10 7 Pagamento Para Investir ou Empréstimo PV X em Risco-Livre Bond comprar vender STST X - X Custo Xe - rT Custo - Xe - rT.8 10 8 Método Determine o custo da carteira Desenhe o padrão de retorno para cada posição Adicione padrões juntos para obter o padrão de pagamento Subtraia o custo da carteira para obter o padrão de lucro.9 10 9 Escreva uma chamada coberta X Venda STST comprar estoque X Custo S - c.10 10 10 Padrão de Lucro para Cobertura Chamada X STST X Custo S - c XS c - S c.11 10 11 Pagamento para Cobertura Protetiva X x Custo STST S p.12 10 12 Lucro Padrão Protective Put x STST Custo S p XSp S p X.0 X 2 - X 1 X2X2 classe imagelink uk-texto-grande uk margem-pequena-esquerda uk margem-pequena-direita 13 10 13 Bull Spread Comprar 1 chamada e Vender 1 call em greve mais alta comprar vender STST X1X1 Custo c1 - c2 0 X 2 - X 1 X2X2 0 X 2 - X 1 X2X2 título 10 13 Bull Spread Comprar 1 chamada e vender 1 chamada em maior greve comprar vender STST X1X1 Custo c1 - C2 0 X 2 - X 1 X2X2.14 10 14 Profit Pattern for Bull Spread STST X 2 - X 1 - c1 c2 - c1 c2.15 10 15 Bear Spread Venda 1 chamada e compra 1 chamada em maior greve comprar vender STST X1X1 Custo C1 - c2.16 10 16 Lucro Padrão para Urso Spread STST X1X1 Custo c1 - c2.17 10 17 Comprar um Straddle Comprar 1 call e 1 put no mesmo strike X Custo cp X - pc Xpc X pagamento de lucro pc.18 10 18 Butterfly Spread Comprar 1 chamada em X 1, vender 2 chamadas Em X 2, comprar 1 chamada em X 3 m 1 m - 2 m -1 Custo c1 - 2c2 c3 X1X1 X2X2 X3X3 m 0,19 10 19 Butterfly Spread Comprar 1 chamada, vender 2 chamadas, comprar 1 chamada Custo c1 - 2c2 c3 X 2 - X 1 lucro lucro cup.20 10 20 Bull Spread usando chamadas Figura 10 2 X1X1 X2X2 Lucro STST.21 10 21 Bull Spread usando Puts Figura 10 3 X1X1 X2X2 Lucro STST.22 10 22 Bear Spread usando chamadas Figura 10 4 X1X1 X2X2 Lucro STST.23 10 23 Bear Spread Usando Puts Figura 10 5 X1X1 X2X2 Lucro STST.24 10 24 Butterfly Spread Usando Chaves Figura 10 6 X1X1 X3X3 Lucro STST X2X2.25 10 25 Borboleta Spread Usando Coloca Figura 10 7 X1X1 X3X3 Lucro STST X2X2.26 10 26 A Combinação Straddle Figura 10 10 Lucro STST X.27 10 27 Correia Strip Figura 10 11 Lucro XSTST XSTST StripStrap.28 10 28 A Strangle Combinação Figura 10 12 X1X1 X2X2 Lucro STST.29 10 29 Summa Ry Escrever chamada coberta comprar ação vender chamar Protetora colocar comprar ações e comprar colocar Bull spread comprar X 1 chamada e vender X 2 chamada Bear espalhar oposta de touro Comprar Straddle comprar X chamar e comprar X colocar Vender Straddle oposto de comprar straddle Strangle comprar X 1 Colocar e comprar X 2 call Butterfly spread comprar 1 X 1 call, vender 2 X 2 chamadas e comprar 1 X 3 call.30 10 30 Payoff Tabela Identificar as gamas de preços críticos Para cada posição determinar payoff em cada intervalo crítico Soma payoffs em cada crítica Range.31 10 31 Exemplo Straddle Payoff Ação S T.10 Estratégias de Negociação Envolvendo Opções - Trading. This é o fim da visualização Inscreva-se para acessar o resto do documento. Unformatted text preview Estratégias de Negociação Envolvendo Opções Três Estratégias Alternativas Tome uma posição Na opção e no subjacente Tomar uma posição em 2 ou mais opções do mesmo tipo A spread Combinação Tomar uma posição em uma mistura de chamadas puts Uma combinação Capítulo 10 1 Posições em uma opção a figura subjacente 10 1, página 226 2 Mercados de Derivativos, H Zhang, CUHK Bull Spread Usando Chamadas Figura 10 2, página 227 Lucro Lucro Lucro K ST K ST a Lucro Lucro K1 K2 KK ST c ST d 3 Mercados de Derivados, H Zhang, CUHK 4 Derivativos Mercados, H Zhang , CUHK Bull Spread Usando Puts Bear Spread Usando Puts Figura 10 3, página 228 Lucro Lucro K1 K2 ST K1 Derivativos Mercados, H Zhang, CUHK 5 K2 Derivativos Mercados, H Zhang, CUHK ST 6 Bear Spread usando chamadas Caixa Spread Figura 10 5, página 230 Lucro K1 K2 Uma combinação de um bull call spread e um bear put spread Se todas as opções são europeias um spread caixa vale o valor presente da diferença entre os preços de exercício Se eles são americanos isso não é Necessariamente ver Business Snapshot 10 1 ST 7 Derivativos Mercados, H Zhang, CUHK 8 Derivativos Mercados, H Zhang, CUHK Mariposa Spread Usando Chamadas Butterfly Spread Usando Puts Figura 10 7, página 233 Lucro Lucro K1 K2 K3 K1 ST 9 Derivatives Markets, H Zhang, CUHK K2 K3 ST 10 Deriv Figura 10 9, página 234 Lucro Lucro ST ST K Mercados de Derivativos, H Zhang, CUHK K 11 Mercados de Derivativos, H Zhang, CUHK 12 A Figura 10 10, página 237 Lucro Lucro K ST K Lucro Faixa ST 13 Mercados de Derivados, H Zhang, CUHK A Combinação de estrangulamento Figura 10 12, página 238 Lucro K1 K2 ST Derivativos Mercados, H Zhang , CUHK 15 Mercados de Derivativos, H Zhang, CUHK K ST Correia 14 Ver a nota inteira. Esta observação foi enviada em 09 26 2015 para o curso FINANCE 4110 ministrado pelo Professor durante o período de Inverno 06 na Universidade Chinesa de Hong Kong. Clique para editar Os detalhes do documento. Compartilhe este link com um amigo. A maioria dos documentos populares para FINANÇAS 4110.12 Valorizar as opções de ações - O Modelo Black-Scholes. A Universidade Chinesa de Hong Kong. FINANCE 4110 - Inverno 2006.The Black-Scholes Random Walk Assumption O BlackBlackS Choles.12 Avaliação de Opções de Ações - O Modelo Black-Scholes.13 Opções sobre Índices de Ações e Moedas. A Universidade Chinesa de Hong Kong. FINANCE 4110 - Inverno 2006.Opções sobre índices de ações e moedas Opções européias sobre ações pagando Dividendo Yi.13 Opções Em índices conservados em estoque e em moedas.11 Introdução às árvores binomiais. A universidade chinesa de Hong Kong. FINANCE 4110 - inverno 2006. Um modelo binomial simples Introdução às árvores binomiais Um preço das ações é atualmente 20.11 Introdução às árvores binomiais.15 As letras gregas. Universidade chinesa de Hong Kong. FINÂNCIA 4110 - Inverno 2006.Exemplo Page 317 As cartas gregas Um banco vendeu para 300.000 uma chamada europeia opt.15 As cartas gregas. A Universidade chinesa de Hong Kong. FINANCE 4110 - Inverno 2006. Opção Calloption Putoption .02 Mecânica dos Mercados de Futuros. A Universidade Chinesa de Hong Kong. FINANÇA 4110 - Inverno 2006. Mecânica dos Mercados de Futuros Bolsas de Futuros Organização de Sócios Agora, alguns exc.02 Mecânica dos Mercados de Futuros .